Do przejścia z NewConnect na rynek główny GPW szykuje się firma DB Energy wyspecjalizowana w doradztwie i inwestycjach związanych z oszczędzaniem energii. Pierwotny plan zakładał przeniesienie notowań w 2021 r., ale pandemia te plany pokrzyżowała. W marcu tego roku firma złożyła w Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny.
- Naszym celem jest przeniesienie notowań do końca tego roku. Ponadto chcemy pozyskać kapitał na rozwój, ale decyzję o emisji akcji uzależniamy od warunków rynkowych – mówi Krzysztof Piontek, prezes i założyciel DB Energy.
Pieniądze na inwestycje
Ewentualna emisja obejmie maksymalnie 415 tys. akcji, które stanowiłyby blisko 15 proc. podwyższonego kapitału firmy. Kapitalizacja spółki to dziś ok. 107 mln zł, a emisja przy obecnym kursie akcji mogłaby mieć wartość ok. 15 mln zł. Pieniądze z ewentualnej oferty DB Energy przeznaczy na cele zawarte już w strategii, czyli inwestycje, ekspansję zagraniczną oraz badania i rozwój.
- Jeśli chodzi o szczegółowy harmonogram oferty, to dyskutujemy o tym jeszcze z doradcą [DM Navigator – red.]. Z jednej strony rynki finansowe przechodzą dziś turbulencje, ale z drugiej strony te same turbulencje sprzyjają biznesowo DB Energy. Dostarczamy przecież rozwiązania dla firm, które zmagają się z wysokimi cenami energii, więc jesteśmy dobrą inwestycją na ciężkie czasy – uważa Krzysztof Piontek.
Rynek ofert jest w tym roku trudny. Panuje bessa, trudniej pozyskać kapitał. DB Energy pomagać może jednak to, że jest reprezentantem szeroko rozumianego sektora energetycznego, który akurat w tym roku cieszy się zainteresowaniem inwestorów. Wystarczy spojrzeć na notowania Polenergii, Famuru, który rozwija zieloną nogę biznesu, albo Suneksu, którego akcje od początku roku zyskały 500 proc. Te przykłady pokazują, że branża energetyczna zachowuje się w tym kryzysie wyjątkowo.
Oszczędności do podziału
Prezes DB Energy przekonuje, że firma nie ma w Polsce konkurencji, która by realizowała podobny model biznesowy, opierający się na doradztwie, opracowaniu koncepcji technologicznych i studiów wykonalności, wykonawstwie, nadzorze nad realizacją inwestycji oraz finansowaniu.
- Nasz model gwarantuje klientom uzyskanie zakładanych oszczędności. Wiele razy nam się zdarzało, że robiliśmy dla klienta tylko audyt, a on następnie samodzielnie zlecał wykonanie instalacji. Kiedy w ramach kolejnego audytu mierzyliśmy efekty inwestycji, często były słabsze od tych, które zakładaliśmy. To efekt wybierania wykonawców na podstawie ceny usług – podkreśla Krzysztof Piontek.
Model działania DB Energy określa się ESCO, co oznacza, że doradca finansuje inwestycje u klienta, a klient spłaca to w ratach, z osiągniętych oszczędności.
Flagowym projektem ESCO, którym chwali się DB Energy, jest ten zrealizowany dla Słodowni Soufflet, dostarczającej słód do browaru. Ma wartość blisko 30 mln zł i obejmował inwestycje w różne technologie umożliwiające oszczędzanie energii. Zainstalowane zostały m.in. pompy ciepła i jednostki kogeneracyjne, do tego udało się poprawić technologiczne procesy produkcyjne. Efekty mają więc charakter finansowy, ale też ekologiczny, związany ze zmniejszeniem emisji dwutlenku węgla.
Inwestycję sfinansowało DB Energy, natomiast w ramach dziesięcioletniej umowy partnerzy dzielą się osiągniętymi oszczędnościami.
- Współpracujemy przede wszystkim z dużymi i średnimi firmami przemysłowymi, które charakteryzuje duża energochłonność. W ich przypadku możliwe jest wygenerowanie znaczących oszczędności wynikających ze zmniejszenia zużycia energii. Ich motywacja związana ze zmniejszaniem wpływu na klimat też jest znacząca – uważa Krzysztof Piontek.
Rynek na usługi DB Energy będzie rósł. Firma wylicza, że Polska – dążąc do wypełnienia celów wynikających z Fit for 55 - powinna inwestować w energooszczędność 13 mld zł rocznie.
- Dla Europy ta liczba jest oczywiście wyższa i idzie w setki miliardów euro – uważa Łukasz Feldman, dyrektor finansowy DB Energy.
Kapitał ze Szwajcarii
Inwestycje i projekty ESCO dominują w wynikach finansowych DB Energy, ale firma nie zamierza rezygnować z audytu i doradztwa, które ma atrakcyjną rentowność. W ostatnim roku obrotowym (firma ma przesunięty rok obrotowy, który zaczyna się 1 lipca) DB Energy miała sprzedaż na poziomie 27 mln zł, 3 mln zł zysku operacyjnego i 2,1 mln zł zysku netto.
Kapitał potrzebny do finansowania inwestycji w ramach modelu ESCO pochodzi m.in. od szwajcarskiego funduszu SUSI Partners, który w Polsce współpracuje z firmą Luneos. Fundusz zapewnił DB Energy finansowanie na poziomie 20 mln EUR.
- Mamy nadzieję na dalszą współpracę – mówi Krzysztof Piontek.